公司上市股票发行计划
在上市辅导阶段,企业可以和辅导机构一起协商确定初步的股票发行计划,为发行准备工作的开展指示方向。股票发行计划主要包括募集资金额、股票发行量、股票发行价格、募集资金投向和股票发行时间等五方面内容。
(1)募集资金投向的确定。
募集资金投向应符合国家产业政策,具有可行性。由于投资项目的立项审批在时间和结果上存在不确定性,项目的可行性也有可能随着时间的推移发生变化,因此,企业可事先多储备一些投资项目,以增加投资项目的选择范围,扩大筹资额的调整空间,避免被动局面。
(2)募集资金额的确定。
募集资金额应与投资项目的资金需求保持一致。根据证监会第17 号备忘录《关于首次公开发行股票公司募集资金的审核要求》(现已失效)的规定,企业首次公开发行股票的筹资额,不得超过其申请文件提交发审会表决前一年末经审计的,扣除由发行前股东单独享有的滚存未分配利润后净资产值的两倍。现在企业可自主确定募集资金的多少,但是,不能忽视财务杠杆的`适当利用以及过度募集资金对上市后再次融资的不利影响。
(3)股票发行价格的确定。
股票发行定价,应考虑企业股票的内在价值、可比公司的股票价格、证券市场的景气程度、政府的管制政策等因素。
(4)股票发行量的确定。
一方面,股票发行量应满足股票上市的法定条件。根据《交易所上市规则》企业发行后股本总额不少于5000 万股,向社会公开发行的股份不少于发行后股本总额的25%,才能申请股票上市;另一方面,股票发行量应保证筹资计划的实现。股票发行量必须达到一定规模才能满足融资需求,具体的股票发行量则取决于股票发行价格的高低。
(5)股票发行时间的确定。
应考虑的因素包括:
①能否如期完成募集资金投资项目的选择和立项审批;
②预计提交股票发行上市申请时是否满足股票发行上市条件;
③预计发行时的证券市场状况;
④股票发行上市的政策变化趋势是否有利等。
随着上市辅导和发行准备工作的开展,企业可以根据情况变化逐步调整发行计划。在向证监会正式提交股票发行上市申请之前,企业应召开股东大会,审议有关股票发行规模、募集资金投向、股票发行时间等发行计划的方案,形成决议。为了增加灵活性,股东大会审议通过的发行计划的部分内容,可以仅指定范围,由董事会在授权范围内最终决定或做出调整。
-
演讲中应如何把持好场面
口语交际的过程是由说话者发出信息----听众接收、整理、反馈信息----讲话者接收、整理听众反馈的信息----讲话者发出新的信息这样一个循环往复的封闭圆环,口才好的一个重要标志就是要玩转这个圆环,使信息在人群中顺畅、高效的传播。当然,要做到这点也并非易事。因...
-
自我介绍的演讲技巧
自我介绍的目的,就是让对方记住自己、对自己留下好的印象,下面是本站小编为您收集整理的自我介绍的演讲技巧,需要的同学们可以参考一下!第一种:简单型公式5步:1、问好2、感谢3、介绍姓名4、来自什么地方5、祝愿!很简单,30秒钟,达到的效果至少有3次掌声。举一反三,试...
-
关于人力资源会计
随着世界经济的逐步发展,全球化进程的加剧,国家之间的经济合作和交流也逐步增加,知识经济占据主导地位。企业如果要在激烈的环境中占据主导地位,必须要抓住人才和机遇,并且在人力资源的开发中,必须合理有效的进行管理。因此,我们要解决人力资源价值的管理问题,必须首先...
-
训练口才的有效方法
拥有好口才,就能拥有好人缘,下面小编为大家带来了训练口才的有效方法,欢迎大家阅读,希望能够帮助到大家。1、角色扮演法。在我们的播音主持培训过程中,经常让学生进行角色扮演,组织角色语言去演讲,叫"情境模拟训练法",比如扮演律师,扮演市长答记者问,扮演领导开动员会,扮...