一级建造师《工程经济》偿债能力分析
偿债能力分析,重点是分析判断财务主体——企业的偿债能力。有时虽然技术方案自身无偿债能力,但是整个企业偿债能力强,金融机构也可能给予贷款;有时虽然技术方案有偿债能力,但是企业整体信誉差、负债高、偿债能力弱,金融机构金融机构也可能不予贷款。一定要分析债务资金的融资主体的清偿能力,而不是“技术方案”的清偿能力。对企业融资方案,应以技术技术方案所依托的整个企业作为债务清偿能力的分析主体。
一、偿债资金来源
偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还价款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。
(一)利润
用于归还贷款的利润,未分配利润。
(二)固定资产折旧
为了有效地利用一切可能的资金来源以缩短还贷期限,加强企业的偿债能力,可以使用部分新增折旧基金作为偿还贷款的来源之一。最终,所有被用于归还贷款的折旧基金,应由未分配利润归还贷款后的余额垫回,以保证折旧基金从总体上不被挪作他用,在还清贷款后恢复其原有的经济属性。
(三)无形资产及其他资产摊销费
摊销费是按现行的财务制度计入企业的总成本费用。
(四)其他还款资金
技术方案在建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期的借款利息(即资本化利息)构成建设投资贷款总额,在技术方案投产后可由上述资金来源偿还。
在生产期内,假设投资和流动资金的贷款利息,按现行的财务制度,均应计入技术方案总成本费用中的财务费用。
二、还款方式及还款顺序
(二)国内价款的`换款方式
按照先贷先还,后贷后还,利息高的先还,利息低的后还的顺序归还国内贷款。
三、偿债能力分析
偿债能力指标主要有:借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负载率、流动比率和速动比率。
(一)借款偿还期
1.概念
以可作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)
3.判别准则
满足贷款机构的要求期限时
借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期,且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案;它不适用于那些预先给定价款偿还期的技术方案。对于预先给定价款偿还期的技术方案,应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。
(二)利息备付率(ICR)
1.概念
可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。
EBIT——息税前利润,即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和。
2.判别准则
反映企业偿付债务利息的能力
利息备付率应大于1
当利息备付率低于1时,表示企业没有足够资金支付利息
利息备付率不宜低于2
(三)偿债备付率(DSCR)
1.概念
各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。
EBITDA——企业息税前利润加上折旧和摊销;
TAX——企业所得税
2.判别准则
正常情况偿债备付率应大于1,当指标小于1时,表示企业当年资金来源不足以偿付当期债务,需要通过短期借款偿付已到期债务。我国产宅备付率不宜低于1.3.
-
普通话水平测试报名考试
报考时间各地考试时间不统一,详情请关注全国普通话培训测试资源网或各地语言文字水平测试中心(语言文字网)。以当年公布的报名时间考试时间为准。报名广电系统的播音员、节目主持人的普通话测试由广电行政管理部门统一组织报名;非统一组织的.社会各界各类人员的...
-
2017年初级社会工作者《综合能力》备考模拟习题及答案
一、选择题1[单选题]陈女士与丈夫离婚导致其精神一蹶不振,从而吸食毒品以缓解精神痛苦,社会工作者李某对其开展服务,帮助陈女士发现行为问题、重塑行为、使其恢复正常生活。在此案例中,社会工作者李某担任了()角色。A.治疗者B.倡导者C.关系协调者D.支持者参考答案:A...
-
贵州旅游景点大全介绍
贵州有很多神奇的旅游资源,只不过多数人只知道黄果树瀑布、只知道爽爽的贵阳、只知道凉都六盘水。然而,除了这些之外,还有很多地方山川秀美、景色迷人,如诗如画。一起来看看吧!天星桥距黄果树瀑布下游6公里处就是玲珑奇巧的天星桥水上石林景区,景区内又分为天星盆...
-
世界茶叶经济之变化
导语:物质文明和精神文明建设的发展,给茶文化注入了新的内涵和活力,在这一新时期,茶文化内涵及表现形式正在不断扩大、延伸、创新和发展。新时期茶文化溶进现代科学技术、现代新闻媒体和市场经济精髓,使茶文化价值功能更加显著、对现代化社会的作用进一步增强。茶的...