加强保险企业财务风险治理

摘要 财务风险作为一种信号，能够全面综合反映的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务,防范财务危机, 建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。
　　关键词：财务危机，财务风险，预警分析
　　 　　1 从微观企业收益状况考察财务危机
　　近年来，亚洲动荡不安，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。
　　首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一是经营收进扣除经营本钱﹑治理用度﹑销售用度﹑销售税金及附加等经营用度后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务用度后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．假如从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但假如经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是由于企业的资本结构不公道，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾难及出售资产损失等，不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。
　　2 资本结构不公道是产生财务危机的重要原因
　　根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是活动资产的购置大部分由活动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是活动负债全部用来筹集活动资产，自有资本全部用来张罗固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损腐蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。
　　3 防范财务风险，建立财务预警分析指标体系
　　然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险治理，建立和完善财务预警系统尤其必要。
　　3．1 建立短期财务预警系统，编制现金流量预算
　　由于企业理财的对象是现金及其活动，就短期而言，企业能否维持下往，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的条件是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务治理工作中特别重要一环，正确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能正确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等，以数目化形式加以表达，建立企业全面预算，猜测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立转动式现金流量预算．
　　3．2 确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统
　　对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统．其中获利能力、偿债能力、经济效率、潜力指标最具有代表性．获利是企业经营终极目标，也是企业生存与发展的条件。从资产获利能力看：
　　总资产报酬率＝息税前利润／资产均匀总额
　　表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。
　　本钱用度利润率＝营业利润／本钱用度总额
　　反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。
　　对偿债能力，有活动比率和资产负债率．假如活动比率过高，会使活动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为２左右，资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。