企业团体财务控制模式及其选择

关键词：团体财务控制折衷控制模式
摘要：本文了企业团体财务控制三种模式的和适用性，以为我国企业团体应倾向于选择折衷型财务控制模式，主要基于三个方面的因素：企业团体类型、集权与分权、团体治理能力。最后，文章提出实行折衷型财务控制模式应留意控制主体、控制手段和控制方式等。
企业团体是以产权关系为纽带，由多个具有独立法人资格的企业组成的联合体，企业团体一般包括团体母公司、子公司、参股公司和关联公司。依产权关系建立的***公司关系是企业团体生存和的基础。企业团体财务控制的本质就是团体母公司对子公司的财务控制，其一直是学术界、企业界关注的重点题目。本文重点探讨企业团体财务控制模式的选择及其应留意的题目。
一、企业团体财务控制模式
企业团体财务控制是为了保证企业团体目标的实现而进行的治理活动和手段。财务控制实质上是对企业中利益相关的组织、职员行为以及财务资源的控制，即通过控制财务活动中的组织、职员行为和财务资源，来协调各方的目标，实现企业财务价值最大化。财务控制系统既包括事前、事中的监控手段，也包括事后的监控措施。
模式是指某种事物的标准样式或使人可以照着做的标准样式。任何模式都代表具体的、客观的、实在的事物，财务控制模式也不例外。但是，模式也有其抽象的一面，即它所反映的不是事物所有组成部分的集合，而是按照一定的目的和要求选择事物的一定属性和特定组成部分，而忽略了事物的其他属性和组成部分(毛伯林、赵德武 1990)。本文按照治理权限的集中程度，将企业团体财务控制系统分为集权摸式、分权摸式和折衷模式。
1、集权型财务控制模式
在集权模式下，企业团体的各种财务决策权均集中在母公司，所有子公司都必须严格执行母公司的决策，各子公司只负责短期财务规划和日常经营治理。主要有以下几方面内容：(1) 母公司同一制定资源规划系统，一切重要经营活动所消耗的财务资源都纳进规划，子公司业务必须符合团体发展战略。(2) 资天职配以支持团体总体战略为标准，子公司没有投资决策权，是利润或本钱中心而非投资中心。(3) 具体规定子公司应达到的业绩标准(财务与非财务业绩)，并严格考核。(4) 子公司的财务部分是母公司治理总部的派出机构，母公司对子公司财务经理的聘用、提升、解聘等有终极决策权。
这种模式主要适用于业务关联度强(如横向一体或纵向一体化)的企业团体，亦即产业型企业团体。母公司与子公司之间、各子公司之间较强的业务协同性，使得总部协调功能发挥所得收益大于协调本钱，如总部同一采购和营销、同一对外筹资等经营或财务战略，会进步公司整体效益。目的在于通过集权型财务控制方式，来强化总部财务规划功能，理顺母公司与子公司之间、子公司之间的财务关系。
2、分权型财务控制模式
在分权模式下，母公司只保存对子公司重大财务事项的决策权或审批权，而将日常财务事项的决策权与治理权下放到子公司，子公司只需将决策结果提交母公司备案即可。在这种模式下，子公司相对独立，母公司不直接干预子公司的生产经营与财务活动。主要涉及三方面内容：(1) 在分权制下，母公司先对子公司制定明确的目标与治理要求(如投资报酬率等)并赋予经营者责任与权利。子公司及其经营者，一方面要对子公司的经营情况全面负责，另一方面要向母公司报告实在施或落实责任的全部计划，由母公司对其计划执行情况进行监控，并对其结果进行严格的考核、评价。(2) 分权制不即是对子公司的所有权利都下放。为了进步企业团体的核心竞争力，母公司对子公司拥有重大财务事项决策权，如资本投资等。(3) 子公司财务机构具有相对独立性，它不是母公司的派出机构，但要接受母公司财务的业务指导并对子公司的经营业绩进行定期报告。
这种模式主要适用于子各公司间业务关联度较低、协同效益差，母公司将自身定位于从事资本运作的实体，以股东的权利来行使其买进—持有—卖出决策的企业团体，亦即资本型企业团体。在这一定位下，母公司更多考虑的是子公司的业绩是否达到母公司期看，因此，母公司的财务控制体系是基于业绩上的控制而做出的。