债券型基金投资技巧
债券型基金是指将基金资产主要投资于债券,通过对债券进行组合投资,寻求较为稳定投资收益的一种类型的基金。下面是本站小编为大家带来的债券型基金的投资技巧的知识,欢迎阅读。
一、债券型基金的特点及种类
债券型基金是指将基金资产主要投资于债券,通过对债券进行组合投资,寻求较为稳定投资收益的一种类型的基金。债券型基金的投资对象主要包括国债、金融债、企业债、可转债及其衍生品,也在一定程度上参与股票投资。由于债券收益稳定,风险也较小,因而债券基金的风险性较低,适于不愿过多冒险的稳健型投资者。但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响,其波动程度比股票基金低。因此,债券型基金是一种风险相对偏低的基金品种,其风险低于股票性基金,高于货币市场基金和保本基金。通常,债券型基金可也分为两种类型:纯债券型基金和偏债券型基金。所谓纯债券基金则除了申购新股以外,所有资金都完全投资于债券市场,而偏债型基金是指将一小部分基金资产投资于股票市场,其余大部分资金都用于债券投资。
二、如何投资债券型基金
债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种,因此适合那些希望获得较为稳定的'投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然,债券型基金并非没有风险,有时候其投资风险也相当很高,因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先,投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券,因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说,如果经济处于上升阶段,利率趋于上调,那么这时债券市场投资风险加大,尤其是在债券利率属于历史低点时,就更要慎重。反之如果经济走向低潮,利率趋于下调,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势,这时进行债券投资可获得较高收入,尤其是在债券得率属历史高点时,收益更为可观。总之,利率的走势对于债券市场影响最大,在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此,投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券,而新股申购一般风险较小,因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主,也参与股票投资,因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说,纯债型基金风险相对小于偏债型基金,当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势,若股市走强,选择偏债型基金可能是较好的的选择。
三、我国的债券型基金的基本情况
从2002年9月南方旗下第一只债券型基金南方宝元成立至今,债券型基金已发展到15只,其中偏债型基金7只,纯债型基金8只。债券基金的发展主要与市场环境有关,2001年下半年至2003年11月市场的熊市环境促进了债券型基金的发展,这一段市场债券型基金发展速度较快。2003年下半年以来,随着债券市场走弱、股票市场逐渐回暖,债券型基金的发展也受到了限制。从债券型基金的表现来看,近一年和近半年偏债型基金表现强于纯债型基金,这主要是因为股票市场的回暖为偏债型基金带来了较高的回报。但是,随着四月份以来股票市场下跌,偏债型基金的业绩受到较大影响。
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